调研了上百家从事风控数据业务的公司，有行业大牛也有各种低调开展业务的，在不会泄露各公司太敏感信息的前提，本着客观的角度及学习的态度，逐一揭秘各家公司的征信风控产品及数据源特色。本期的目标将是【华道征信&亿美软通】。

猎人喜欢专研战略思维+行业/公司/产品。本着在做调研揭秘类文章，让更多读者学习相关的分析思路的态度，开始正文前，均会把相关思路列出来。

本次分析思路：

1. 5W2H-各维度经常需要交叉结合
2. What（是什么）-华道征信，亿美软通是什么，背后大股东是什么
3. Who(是谁，有谁)-银之杰是谁，银之杰投资的有谁
4. Where(处于什么行业地位)-银之杰在什么点进行的征信行业布局
5. Why(为什么)-为什么在这个节点布局，为什么布局华道，亿美，91征信
6. When(什么时机)-这个时机是什么
7. How(怎么做？)-银之杰布局后，华道和亿美是怎么做的
8. How much（有什么价值）-华道和亿美的数据及产品有什么价值

1. 通过企查查、天眼查等获取公司背景

为了将华道、亿美及91征信三者关系说的更清晰，需要先简单介绍下这三家征信数据公司背后的大股东银之杰的背景简单说下：

深圳市银之杰科技股份有限公司成立于1998年10月，2010年5月在创业板挂牌上市，股票代码300085。银之杰自公司成立以来一直专注于金融信息化行业，主要为银行等金融机构提供软件产品、软件开发、金融专用设备和技术服务，产品线覆盖银行支付结算、风险防控、流程再造、自助服务等领域。产品和服务用户遍及国内31个省、市、自治区的360多家银行，覆盖超过8万个银行网点。公司是国家高新技术企业、国家规划布局内重点软件企业国家火炬计划重点高新技术企业、中国十大创新软件企业。

近年来，随着移动互联网、互联网金融、大数据等创新产业的迅猛发展，公司积极探索，把握历史机遇，充分利用资本市场平台优势，通过投融资、收购兼并等资本运作，大力拓展创新金融服务业务，在支付、个人征信、互联网保险、金融大数据服务等领域进行了一系列战略布局，为企业打开了全新的发展局面。

【猎人点评】银之杰本是深扎金融领域的高科技公司，从建立以来业务线条紧贴金融行业业务资金链条，包括技术、系统，资金结算及风控。通过技术及系统的能力，切近银行等金融机构金融业务，并在支付结算及风控等领域提供相应的服务能力。并在这个服务过程，拥有一大批相关金融相关的业务数据，或者在这个过程发现了金融相关支付业务、风控业务数据的巨大潜力。为了将这些数据能够合理的留存就应用，需要有合理的公司牌照，华道征信就顺理成章的成立了。2013年成立华道征信其实正处于小贷业务，特别是P2P这个信贷领域创新型产品的幼稚期向成长期的过渡时期。银之杰应该也在服务银行等金融机构发现了这个行业的特殊性，央行征信无法覆盖的群体数据的发展潜力。在此之前，阿里集团的金融布局其实也逐渐有效果，非央行征信的数据（阿里体系、淘宝系的经营数据贷款）运用的好，也可以切入更细分的信贷领域。

北京华道征信有限公司（以下简称“华道征信”）是一家专注于个人征信及相关业务的专业机构。由清控三联创业投资（北京）有限公司联合深圳市银之杰科技股份有限公司、新奥资本管理有限公司(能源公司，有大量优质用户数据)和北京创恒鼎盛科技有限公司于2013年共同发起设立。华道征信的股东方在各自领域均有杰出的业绩表现，真正实现了资源和优势互补。

【猎人说】银之杰的个人征信领域的主要布局华道征信，2015年后成为征信行业的8子之一，虽然至今也无法拿到个人征信牌照，但其深厚的背景及背后股东银之杰旗下三大数据公司的庞大数据源还是值得关注的，且华道征信在行业内一直在跟着政策稳扎稳打。且据内部人士透露，只要涉及商户资质一般的数据外放业务，合作合同主体由亿美软通主签。利用华道的知名度，去谈数据业务合作，然后由亿美软通把钱赚了，把未知风险担了，护法华道，让华道保持着干净的躯体，去迎接日后不知道什么时候才开放的个人征信牌照。

(华道征信股东架构)

亿美软通为国内外企业提供移动商务平台及运营服务，主要产品和服务包括 为企业用户提供B2C短彩信服务、移动流量平台以及数据服务等。亿美软通拥有跨地区增值电信业务经营许可证、电信与信 息服务业务经营许可证（ICP证书）等移动信息化服务资质，与三大运营商都缔结了业务合作协议，是国内领先的移动商务 平台技术和应用方案提供商。亿美软通被收购前曾是美国三大征信公司之一益佰利（美国三大征信公司背景可以在猎人微信公众号查看“美国巨头征信机构做了这些事，成就了百年辉煌”）控股的企业。至今历经13年累积为45万家企业、7亿人群提供移动商务信息化服务，每年有超过100亿条短信的发送量，积累了庞大的移动商务大数据。

2014年，亿美软通全资并入A股上市公司深圳市银之杰科技股份有限公司(深证A股300085)。

【猎人说】银之杰作为一个上市企业，并有了华道征信这个壳，缺的是个人征信数据(企业数据一是维度太多，二是都掌握在税务工商局等部门，难获取。)，必须在个人数据板块找到一个合适的公司，这个需要有足够多的个人数据。而作为中国电信、中国联通、中国移动等中国主要电信运营商的资深战略合作伙伴，肯定保留着基本覆盖全国的个人数据，这些数据同时拥有者最丰富个人标签。加上曾有着美国3大征信机构益佰利作为股东的背景，相信其拥有深厚的技术能力及数据分析处理的。亿美软通是个近在眼前最完美的收购标的。而华道征信，发起后内部数据是银之杰的，还没有效的运用场景。亿美软通的数据直接在精准营销及风控业务数据补充等多个领域使用。

（亿美软通股东架构）

银之杰占股华道征信40%股份，占股亿美软通100%。银之杰与华道征信的法人代表均是陈向军。作为三子之一的91征信通过共享的理念，拥有着信贷行业真实的用户借贷行为数据，这里不详细描述，可以参考之前发布的“百家风控公司揭秘系列｜91征信公司及产品调研报告”

（网贷公司数量发展趋势及银之杰战略布局节点）

2. 分析其主打产品及数据底层组成

上文说完了两家的背景，我们更好的得知其背后的数据源，这是征信行业或数据应用行业产品创新非常重要的参考点。